कैसे बाजार भाव आपके ट्रेडिंग निर्णयों को प्रभावित कर सकता है

जब आप विश्लेषण को पढ़ते या देखते हैं, तो आप अक्सर निम्नलिखित कथन के साथ सामना करते हैं: “बाजार भावनाओं पर व्यापार करने की सिफारिश की जाती है। ”  क्या आप आश्चर्यचकित हैं कि बाजार की वास्तविक भावनाएं हैं? बिलकुल यह करता है! चूंकि बाजार सचमुच विभिन्न खिलाड़ियों की भीड़ है, जिनमें से अधिकांश वास्तविक इंसान हैं, इसका वास्तव में एक मजबूत मनोवैज्ञानिक आधार है। वित्तीय बाजार भावनाओं से प्रेरित होते हैं, जिनका उपयोग स्मार्ट ट्रेडर्स द्वारा पैसा कमाने के लिए किया जाता है। इस लेख में, हम आपको बाजार भावनाओं और इसके माप के प्रकारों को समझने में मदद करने जा रहे हैं।

 बाजार भाव क्या है?

आम तौर पर, शब्द और l“बाजार भावना” “मूड” को संदर्भित करता है; वर्तमान व्यापार सत्र के दौरान बाजार का। हम व्यक्तियों के मनोदशा के साथ बाजार में भावना की तुलना कर सकते हैं। यह विभिन्न कारणों से जल्दी से बदल सकता है, क्योंकि यह विभिन्न विचारों, भावनाओं और कार्यों से प्रभावित होता है।

एक भाव एक विशेष मुद्रा, स्टॉक या वस्तु के लिए मांग और आपूर्ति निर्धारित करता है।    यदि बाजार वर्तमान दृष्टिकोण के बारे में सकारात्मक है, तो बैल अधिक खरीदना शुरू करते हैं, मांग में वृद्धि करते हैं और इसलिए, कीमत को नए उच्चतम स्तर पर धक्का देते हैं। हम इसे एक बुलिश बाजार कह सकते हैं। वैकल्पिक रूप से, यदि बाजार निराशावादी है, तो कीमत गिरने की उम्मीद है।   इस मामले में, बाजार बेरिश है।

एक बाजार में मुख्य भावना आमतौर पर समग्र बाजार भावना को निर्देशित करती है। यही है, मजबूत बुलिश या बेरिश की भावना बाजारों को जल्द या बाद में ले जाएगी। कल्पना कीजिए कि आपने AUD/USD के लिए एक छोटी सी स्थिति खोलने का फैसला किया है। साथ ही, सकारात्मक समाचार जारी किया गया और बाजार भावना में सुधार हुआ। जोखिम-भारित भावनाओं के परिणामस्वरूप जोखिम-भारित संपत्ति। आपने अपने सुझावों का पालन करने का फैसला किया और बाजार की भावना को ध्यान में नहीं रखा। मुद्रा जोड़ी बढ़ने लगी और आपने पैसे खो दिए क्योंकि आपको बाजार भाव पर ध्यान देना होगा। बाजार में भावना के महत्व को समझने से आप इस प्रकार की गलतियों से बचने में मदद कर सकते हैं। 

बाजार भाव और मौलिक कारकों के बीच अंतर

बाजार भावना को अक्सर मौलिक विश्लेषण के रूप में वर्णित किया जाता है। हालांकि, यह हमेशा बुनियादी सिद्धांतों पर आधारित नहीं होता है। उनके बीच का मुख्य अंतर समय पर निहित है। भावना एक अल्प अवधि में बाजार को चलाती है। समय की एक छोटी अवधि के दौरान, बाजार में चाल पूरी तरह से ट्रेडर्स की भावनाओं और समाचारों पर आधारित हैं। जब आप बड़े टाइमफ़्रेम पर ट्रेड करते हैं, तो आपको मूलभूत सिद्धांतों पर ध्यान देना होगा, जिसमें समग्र आर्थिक परिदृश्य, केंद्रीय बैंकों की मौद्रिक नीति और किसी देश की आर्थिक स्थितियों को शामिल किया गया है।

मान लीजिए, अमेरिका में मजबूत आर्थिक स्थितियां हैं और फेडरल रिजर्व परियोजनाओं में आने वाले महीनों में कई दर वृद्धि हुई है। यह दीर्घकालिक अवधि में निवेशकों और ट्रेडर्स के लिए अधिक आकर्षक बनाता है। हालांकि, हम जानते हैं कि कीमतें बिंदु A से बिंदु B तक सीधी रेखा में नहीं जाती हैं। नतीजतन, अमरीकी डालर के लिए कीमत लंबी अवधि के अपट्रेंड के भीतर इसके उतार-चढ़ाव है। इन आंदोलनों के पीछे कई कारण हैं, और बाजार भावना उनमें से एक है। बाजार की भावना आमतौर पर अल्पकालिक डेटा या महत्वपूर्ण समाचार पर आधारित होती है। 

अब, जोखिम भावना के प्रकार पर एक नज़र डालें।

बाजार भावना को दो प्रकारों में विभाजित किया गया है: जोखिम-बंद और जोखिम पर भावना।  वे दोनों बाजार में एक स्थिति का वर्णन करते हैं जब अधिकांश बड़े निवेशक वैश्विक आर्थिक परिस्थितियों या भूगर्भीय घटनाओं के जवाब में अपने पैसे को स्थानांतरित करते हैं। 

रिस्क-ऑन भावना

रिस्क-ऑन भावना एक ऐसे माहौल को संदर्भित करती है जहां निवेशक और ट्रेडर्स जोखिम भरा संपत्तियों के साथ काम करने से डरते नहीं हैं, जैसे शेयर और मुद्राएं जिनमें उच्च ब्याज उपज और उभरती हुई बाजार मुद्राएं हैं।  ऐसी मुद्राएं जो उच्च ब्याज दर उपज (ऑस्ट्रेलियाई डॉलर और न्यूजीलैंड डॉलर) प्रदान करती हैं जोखिम-पर पर्यावरण में अधिक आकर्षक हो जाती हैं क्योंकि मुद्रा के खरीदार उस ब्याज उपज में भाग लेते हैं। उभरती बाजार मुद्राएं, जैसे कि तुर्की लीरा, ब्राजीलियाई रियल, दक्षिण अफ़्रीकी रैंड और मैक्सिकन पेसो भी रिस्क-ऑन समय पर लाभ उठा सकते हैं। स्टॉक्स को जोखिम भरा संपत्ति माना जाता है, अमेरिकी डॉलर या अमेरिकी खजाने के बांड के विपरीत।

रिस्क-ऑन भावना इसकी ताकत के आधार पर कई मिनट तक कई मिनट तक चल सकती है। यह जानकारी प्रवाह के जवाब में तुरंत भी बदल सकता है कि व्यापारी इस पर ध्यान देते हैं।

रिस्क-ऑफ़ भाव (जोखिम-विचलन)

रिस्क-ऑफ़ भाव बाजार में जोखिम-दर की स्थिति के विपरीत है। रिस्क-ऑफ़ वातावरण के दौरान, निवेशक और व्यापारी पैसे खोने के डर के कारण जोखिम भरा परिसंपत्तियों के साथ परिचालन से बचते हैं। वे अपने पैसे को जोखिम-भारित संपत्तियों से सुरक्षित-आश्रय ऐसेट में ले जाते हैं।

आदर्श रूप से, सुरक्षित हेवन मुद्रा वह मुद्रा है जो एक ऐसे देश से संबंधित है जिसमें एक मौजूदा खाता अधिशेष है जिसमें सकल घरेलू उत्पाद के अनुपात में कम ऋण के साथ एक स्थिर राजनीतिक और वित्तीय प्रणाली के साथ संयुक्त है। हालांकि, वास्तविक जीवन में, प्रत्येक देश में GDP अनुपात में उच्च ऋण है। यही कारण है कि ट्रेडर्स अपने पैसे लगाने के लिए कम से कम बुरी जगह की तलाश करते हैं। रिस्क-ऑफ़ भावना के दौरान, व्यापारी जापानी येन, स्विस फ़्रैंक, यूएस डॉलर, सोना, और यूएस ट्रेजरी बॉन्ड खरीदने के लिए जाता है। 

बाजार भाव की पहचान करने के तरीके

वॉल्यूम।  यदि आप शेयरों का व्यापार करते हैं, तो आप बाजार की वर्तमान स्थितियों का मूल्यांकन करने के लिए वॉल्यूम का उपयोग कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि स्टॉक की शेयर कीमत बढ़ती जा रही है, लेकिन वॉल्यूम कम है, तो इसका मतलब कमजोर बाजार भावना हो सकती है।

फॉरेक्स बाजार पर, आप बाजार भावनाओं को मापने के लिए वॉल्यूम इंडेक्स या ऑन-बैलेंस वॉल्यूम जैसे वॉल्यूम इंडिकेटर लागू कर सकते हैं। OBV अधिक विश्वसनीय परिणाम दिखाता है। यह अवधि के दौरान संचयी मात्रा जोड़ है जब बाजार में धीरजों को समाप्त होने पर अवधि के दौरान मात्रा के योग को बंद कर दिया जाता है।

यदि कोई भी परिवर्तन (बढ़ता है या घटता है) एक साथ मूल्य परिवर्तन के साथ किए बिना ओबीएल लाइन में होता है, तो यह संकेत दे सकता है कि एक मौजूदा प्रवृत्ति रन निकट भविष्य में कोर्स को रिवर्स करेगा। यह स्थिति USD/CAD के एच 4 चार्ट पर सचित्र है। हालांकि, आपको किसी भी सहज निर्णय लेने से पहले अन्य पुष्टिओं को ध्यान में रखना चाहिए।

इसके अलावा, आप बाजार भाव का आकलन करने के अन्य तरीकों का उपयोग कर सकते हैं।

यहां हमने सबसे व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले सभी को सूचीबद्ध किया है:

• CBOE अस्थिरता इंडेक्स (VIX)। VIX को “डर इंडेक्स” के रूप में भी जाना जाता है। यह विकल्पों के लिए कीमतों का पालन करता है और मापित अस्थिरता का पालन करता है। इन कीमतों का उपयोग निवेशकों द्वारा कीमतों में किसी भी संभावित सुधार के खिलाफ खुद को बचाने के लिए किया जाता है। ध्यान रखें, कि अंतर्निहित अस्थिरता जितनी अधिक होगी, प्रवृत्ति के संभावित परिवर्तन के बारे में डर जितनी अधिक होगी। इसके विपरीत, अस्थिरता इंडेक्स का एक निम्न स्तर एक स्थिर भावना और वर्तमान प्रवृत्ति की निरंतरता दिखाता है।

उपर्युक्त चार्ट पर हम देख सकते हैं कि अस्थिरता गिर रही है, जो मौजूदा बाजार की स्थिति में खिलाड़ियों का विश्वास दिखाती है और AUD/USD चार्ट पर पुष्टि की गई भावनाओं में वृद्धि हुई है।

• पुट/कॉल अनुपात। अनुपात कॉल विकल्पों की संख्या (जो कीमत बढ़ने की उम्मीद करता है) द्वारा विभाजित विकल्पों की संख्या (जो कीमत पर जाने की उम्मीद है) की संख्या को मापता है। यदि अनुपात 1 से नीचे आता है, तो इसका मतलब है कि अधिक कॉल विकल्प हैं और निवेशक एक उछाल की उम्मीद करते हैं। दूसरी तरफ, 1 से ऊपर का अनुपात अधिक निवेशकों को इंगित करेगा कि बाजार गिरना शुरू हो सकता है।

निष्कर्ष

यह एक रहस्य नहीं है कि पिछली शताब्दी में अधिकांश अच्छे ट्रेडर्स पेशेवर मनोवैज्ञानिक थे। ऐसा इसलिए था क्योंकि उन्हें भीड़ के व्यवहार को समझने की जरूरत थी और बाजार भाव की भविष्यवाणी करने की कोशिश की। आजकल, आपको एक मूल्य की भविष्य की दिशा का सुझाव देने के लिए एक पेशेवर मनोवैज्ञानिक होने की आवश्यकता नहीं है, क्योंकि बहुत सारे संकेतक हैं जो आपको बाजार के वर्तमान मूड का अनुमान लगाने में मदद कर सकते हैं। हालांकि, अप्रत्याशित परिणामों से खुद को बचाने के लिए बाजार भावना की गहरी समझ की आवश्यकता है।

Author: FBS Analyst Team

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