अधिमान्य स्टॉक स्टॉक के दो मुख्य प्रकारों में से एक है। आम तौर पर, अन्य प्रकारों की तुलना में कंपनी में परिसंपत्ति वितरण के संबंध में इसकी उच्च प्राथमिकता होती है - इसलिए इसे पसंद किया जाता है।

यह दो मुख्य परिदृश्यों में अपने फायदे को सबसे अधिक उजागर करता है।

पहला वह समय है जब कंपनी को मालिकों के बीच एक निश्चित अवधि के दौरान अर्जित लाभ को साझा करने की आवश्यकता होती है। दूसरे शब्दों में, शेयरधारकों के बीच लाभांश वितरित करना। इस मामले में, पसंदीदा स्टॉक धारियों को उच्च प्राथमिकता दी जाएगी और उन्हें उच्च उपज  प्राप्त हो सकती है और वह विभिन्न भुगतान विकल्प चुन सकते हैं। 

दूसरा वह है जब कंपनी दिवालिया होने के लिए फ़ाइल करती है। इस मामले में, कंपनी के मालिक कंपनी में निवेश किए गए पैसे को वापस लेना चाहेंगे - कुल पूँजी में उनके हिस्से के अनुपात में। लेकिन, दिवालिया होने के लिए फ़ाइल करने वाली कंपनी के रूप में, स्वाभाविक रूप से, जितना होता था उसकी तुलना में इसके पास बहुत कम संपत्ति है, तो मालिकों के बीच विभाजित होने वाली कुल राशि भी उससे कम होगी जो पहले हुआ करती थी, खासकर के बॉन्ड धारकों द्वारा अपने दावों को सर्वोच्च प्राथमिकता के साथ संतुष्ट किए जाने के बाद। दूसरे शब्दों में, कुछ शेयरधारकों को शायद अपना पैसा वापस ना मिले। कुछ, लेकिन अधिमान्य स्टॉक धारक नहीं - यह सुरक्षा अपने मालिक के दावे को एक उच्च प्राथमिकता देने के माध्यम से निश्चित तौर पर कुछ आश्वासन प्रदान करती है।

इसलिए, कुछ निश्चित परिदृश्यों में परिणामों पर उच्च स्तर की गारंटी के कारण पसंदीदा स्टॉक की प्रकृति एक बॉंड और इक्विटी का एक विलय है।

लेकिन, एक नुकसान भी है जो इसे बराबर कर देता है - अधिमान्य स्टॉक में आमतौर पर मतदान का अधिकार नहीं होता है।